Председатель совета директоров южнокорейской группы SK Group Че Тэ Вон спрогнозировал сохранение глобального дефицита полупроводниковой памяти как минимум до 2030 года. Выступая на конференции GTC 2026 в Сан-Хосе, он сообщил, что отставание поставок кремниевых пластин от потребностей рынка в настоящее время превышает 20 процентов. Даже с учетом планов по расширению производственных мощностей ведущими чипмейкерами полностью закрыть спрос в ближайшие четыре-пять лет не удастся.
Главной причиной долгосрочного дефицита выступает взрывной рост спроса со стороны сегмента искусственного интеллекта. Производство высокопроизводительной памяти HBM, необходимой для ИИ-ускорителей Nvidia и AMD, потребляет значительные объемы кремниевых пластин, которые могли бы использоваться для выпуска обычных чипов DRAM и NAND. Три крупнейших производителя — SK Hynix, Samsung Electronics и Micron Technology — в последние годы сместили фокус на специализированную память для систем ИИ, что привело к сокращению поставок традиционных компонентов для потребительского рынка. SK Hynix, занимающая более 50 процентов мирового рынка HBM и 32 процента рынка DRAM, уже полностью распродала производственные мощности на 2026 год.
Структурные изменения в отрасли подтверждает глава компании Phison KS Pua, назвавший текущую ситуацию не циклическим, а системным сдвигом. По его словам, производители теперь требуют предоплату за мощности на срок до трех лет, что свидетельствует о смене баланса сил на рынке. Мощности перераспределяются в пользу корпоративных клиентов: крупные поставщики облачных услуг и операторы дата-центров получают приоритетный доступ к микросхемам, вытесняя производителей потребительской электроники с низкой маржинальностью.
Дополнительное давление на рынок оказывает проект The Stargate Project — совместная инициатива OpenAI, SoftBank и Oracle с бюджетом до 100 миллиардов долларов. Для его реализации потребуется около 900 тысяч кремниевых пластин DRAM ежемесячно, что составляет примерно 40 процентов мирового объема производства. Такая концентрация ресурсов на одном проекте неизбежно приведет к дальнейшему дефициту на открытом рынке и росту цен на готовую электронику.
Последствия для конечных потребителей уже проявляются. По оценкам Gartner, в 2026 году объемы поставок персональных компьютеров сократятся на 10,4 процента, а смартфонов — на 8,4 процента по сравнению с уровнем прошлого года. Средняя цена ПК к концу года вырастет на 17 процентов, а сегмент устройств стоимостью до 500 долларов может исчезнуть к 2028 году. В некоторых моделях компьютеров оперативная память уже занимает около трети себестоимости, что стимулирует спрос на подержанные ноутбуки и заставляет производителей, включая Sony, пересматривать бизнес-стратегии.
SK Hynix предпринимает меры для увеличения выпуска. Компания ускорила запуск новых предприятий: завод M15X в Чхонджу для производства HBM начнет работу в ближайшее время, а первая фаза производства в Йонгине откроется на три месяца раньше запланированного срока — в феврале 2027 года. На эти мощности выделено 13 миллиардов долларов инвестиций в рамках создания полупроводникового кластера стоимостью 407 миллиардов долларов. Че Тэ Вон также сообщил, что SK Hynix готовит новые меры для стабилизации цен на DRAM-чипы, но конкретных деталей не раскрыл.
Проблема усугубляется временными затратами на расширение производства: для наращивания мощностей по выпуску кремниевых пластин требуется от четырех до пяти лет. Глава Solidigm (подразделение SK Hynix) Грег Мэтсон заявил, что даже после увеличения выпуска плотных накопителей и расширения производства удовлетворить спрос не удастся, и он мог бы продавать вдвое больше продукции при наличии мощностей. Геополитическая напряженность и возможные сбои в цепочках поставок, по словам Че Тэ Вона, могут дополнительно ухудшить ситуацию.
